В последнее время приходится много работать над новым вэб-проектом, поэтому практически нет времени писать новые заметки.
Сегодня хотел-бы вам предложить очередную интересную статью моего коллеги из Москвы Владимира Савенка. Статья довольно-таки злободневная, поскольку в практике часто приходится сталкиваться с подобными ситуациями.
Мой клиент прислал мне ссылку на статью о том, как работник автозаправки в США заработал на акциях 8 млн долларов. К ссылке был комментарий клиента: «Владимир, давайте и мы инвестируем часть капитала в акции, если это так выгодно».
Ранее я читал еще несколько подобных историй (о пенсионерке из Германии, которая заработала миллионы евро на инвестировании в акции крупных банков и т.д.) Эти статьи неизменно будоражат инвесторов – им тоже хочется срочно начать инвестировать в акции.
ВАЖНА СТРАТЕГИЯ, А НЕ ТОЛЬКО ИНСТРУМЕНТ
Действительно ли это так выгодно и почему не все могут создать на акциях значительный капитал?
Ответ простой: читатели этих историй акцентируют внимание на словах АКЦИИ и МИЛЛИОН ДОЛЛАРОВ. Я же рекомендую обратить внимание на другие слова: АКЦИИ, которые инвесторы покупают на ДЕСЯТИЛЕТИЯ и инвестируют в них РЕГУЛЯРНО. Это значит, что доход приносят лишь те акции, в которые вы инвестируете деньги по определенной стратегии.
Основные принципы этой простой пассивной стратегии таковы:
a) Инвестировать на долгий срок (не менее 10 лет)
b) Инвестировать регулярно
Обратите внимание, что герои статей (и заправщик из США, и пенсионерка из Германии)
инвестировали свои деньги в акции, следуя именно этой стратегии.
Акции – очень хороший доходный инвестиционный инструмент. Но только в том случае, если вы не пытаетесь заниматься трейдингом: покупать и продавать акции каждый месяц или каждые три месяца (я уже не говорю о тех, кто делает несколько операций в течение дня – об этих кормильцах брокерских компаний). Герой статьи практически никогда не продавал свои акции – он только докупал их больше и больше. Жаль, что он так и не воспользовался своими накоплениями. Но это его жизнь и, вероятно, она ему нравилась такой, какой она была.
НУЖНА АКТИВНОСТЬ…
Мой клиент, которому мы после статьи в газете купили несколько акций в портфель (хотя я не люблю давать рекомендации по инвестированию в отдельные акции), спросил у меня через пару месяцев после покупки: «Не пора ли что-нибудь продать или докупить еще каких-либо акций?» Я предложил ему докупить некоторые из тех акций, которые у него уже есть в портфеле, но новые предлагать не стал. Продавать я ничего не рекомендовал. Мы с ним по-прежнему работаем, но он решил попробовать более активно заняться инвестированием части капитала в акции через других консультантов. Я всегда поддерживаю такие решения клиентов – только собственный опыт может убедить человека в правильности выбранной им стратегии. Предполагаю, что через некоторое время его опыт заставит его вернуть свои деньги из акций в фонды.
ПАССИВНЫЕ ПРОТИВ АКТИВНЫХ: 15% ГОДОВЫХ ПРОТИВ 6% ГОДОВЫХ
У меня есть ряд примеров того, что стратегия активного инвестирования в акции проигрывает пассивной стратегии – трейдеры проигрывают долгосрочным инвесторам. И свой последний пример я нашел в отчете другого моего клиента, который также решил, что активная работа с акциями на рынке принесет более высокий доход, чем пассивное инвестирование.
Мы с клиентом начали инвестировать капитал в июле 2010г. и все деньги инвестировали в сбалансированный портфель ETF’s. Через некоторое время клиенту стало скучно смотреть на свой малоподвижный портфель и он решил управлять им самостоятельно – путем покупки и продажи акций отдельных компаний. Этот человек очень грамотный аналитик, прекрасно разбирается в макроэкономике, следит за новостями и, на основании полученной информации, принимает решения. Я видел в его портфеле очень удачные приобретения – некоторые акции давали ему доход 40-60% за 3-4 месяца. Были и не совсем удачные покупки, которые сжигали его капитал.
Я решил посчитать, каков результат его активной деятельности, и взглянул на его портфель в мае 2015г.
Итак, с 01.07.2010г. по 01.05.2015г. капитал клиента вырос на 33%. Или 6% годовых.
Для сравнения его результата я использовал два индексных фонда:
SPDR S&P500 (индекс S&P500). Этот фонд отражает движение индекса 500 акций крупнейших компаний, торгуемых на биржах США;
Vanguard Total World Stock. Этот фонд отражает движение индекса FTSE Global All Cap Index – компаний всего мира. Я посчитал сравнение с данным фондом более уместным, т.к. клиент инвестировал не только в акции компаний США, но и в акции других стран.
Результат таков:
Та же табличка, но без названия фондов, выглядит так:
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Я ощущаю приятные эмоции, когда смотрю на портфели своих клиентов – пассивных инвесторов. Они начали инвестировать свой капитал 6-7 лет назад, регулярно пополняли его и не пытались быстро продавать и покупать новые фонды или акции. И сейчас я вижу, как некоторые фонды в их портфелях выросли на 100 и более процентов, другие показали меньший доход, но позиций с минусом практически нет. Мне хочется спросить у активных инвесторов: какова ваша цель при инвестировании в акции? Рост капитала в долгосрочном периоде или адреналин? Попытайтесь ответить на этот вопрос прежде, чем приступать к активным действиям.
