10 полезных советов для начинающего инвестора.

На сегодняшний день любой желающий может начать инвестировать – без каких-либо затруднений или преград. Если на заре становления и развития финансовой системы США и Канады инвестиции были уделом весьма ограниченного круга лиц, то сегодня вложить собственные сбережения можно даже не выходя из дома.

Вследствие расширения возможностей для инвестирования требования для стартовой суммы также стали более лояльными. Сегодня можно начать приумножать деньги, имея даже $100 в месяц. Но многие совершают ошибку, полагая, что начинать нужно тогда, когда в распоряжении есть солидный капитал. На самом деле, начинать инвестировать следует как можно раньше, лучше всего «вчера», как говорил легенда финансового мира Уоррен Баффет. Но делать это конечно нужно с умом.

Предлагаю Вашему вниманию 10 полезных советов, чтобы начать вкладывать свои денежные средства.

№1 Проанализируйте свой денежный поток, долги и ликвидность. Если у Вас есть текущие долги по кредитным карточкам, целесообразно вначале их погасить, а затем заняться инвестированием. Чем быстрее Вы выплатите проценты, тем быстрее перестанете обогащать банки и начнете заниматься собственным обогащением.

Для того, чтобы спокойно и комфортно вкладывать деньги, у Вас должен быть достаточный запас наличности, чтобы покрывать текущие счета. Продать только что купленные фонды и акции, чтобы оплатить аренду квартиры или коммунальные услуги не самая удачная идея.

№2 Определите свой временной горизонт. На какой срок Вы планируете инвестировать? На 1 год, 5, 10, 20 лет? Каковы Ваши предпочтения на этот счет? Насколько Вы терпеливы в плане получения прибыли?

Общая рекомендация относительно временного горизонта такова: если Вам деньги могут понадобиться в течение 1-3 лет рекомендуется инвестировать в то, что меньше подвержено волатильности (колебаниям), например фонды государственных облигаций. Доходность этих фондов обычно достаточно не высокая На долгосрочный период лучше вкладывать в инструменты с более высокой доходностью которые на коротких отрезках времени могут иметь достаточно высокие колебания, например фонды акций.

Например, тот-же Уоррен Баффет заработал свои миллиарды на акциях которые держал после покупки более десяти и более лет, несмотря на временные колебания рынка.

При прочих равных условиях долгосрочное инвестирование более прибыльно, чем краткосрочное. Читайте также мою статью на блоге «Время Ваш противник или время Ваш союзник?»

№3 Разработайте план. Письменное изложение целей свои инвестиций и их увязка с временным горизонтом и текущим финансовым положением помогут Вам составить ясное представление о Вашей инвестиционной стратегии. Подумайте, для чего Вы собираетесь начать инвестировать? Цели могут быть такие:

  • Высшее образование для детей
  • Прибавка к пенсии
  • Увеличение личного капитала

Если Вы затрудняетесь самостоятельно составить свой инвестиционный план, Вы можете обратиться к финансовому консультанту. Это, кстати, одна из причин, почему стоит проконсультироваться с профессиональным экспертом.

№4 Начните вникать в мир инвестиций. Независимо от того, обратитесь Вы или нет к финансовому консультанту, не лишним было-бы прочитать хотя бы одну книгу по инвестициям – чтобы иметь базовое представление о разнообразных способах вкладывать свои сбережения, о рисках и т.д.

Помимо книг, можно также почерпнуть информацию в интернете – на сайтах, видео семинарах и т.д. Но здесь главное не переусердствовать, поскольку информационная перегрузка не всегда способствует принятию наилучшего решения.

№5 Определите свою зону комфорта. Инвестиции сопряжены с риском потерять часть сбережений или даже всю сумму. Соответственно, начав инвестировать, Вы столкнетесь с типичными спутниками инвесторов – страхами, сомнениями, колебаниями, волнениями, переживаниями и т.д. Чтобы этого не было, и чтобы процесс инвестирования приносил Вам удовлетворение и позитивные эмоции, Вы должны определить свою зону комфорта – то есть тот предел риска, который Вы готовы принять без нервного напряжения и паники.

Запомните: ни одна инвестиция не стоит того, чтобы Вы просыпались ночью в холодном поту, включали компьютер и проверяли текущую стоимость акций или паевых фондов.

№6 Прислушивайтесь к себе. Инвестируйте в то, что Вы понимаете или к чему имеете склонность. Не идите на поводу моды или сиюминутных трендов. Если Вам нравится недвижимость, а все вокруг только и говорят про инвестиции в криптовалюту, не стоит идти против себя самого. Прислушивайтесь к своему внутреннему голосу. Доверяйте себе.

Наилучшего результата можно добиться тогда, когда делаешь то, что нравится.

№7 Снижайте риски с помощью диверсификации. Самый очевидный и простой способ уменьшить риски при инвестировании – не класть все яйца в одну корзину, то есть не инвестировать все деньги во что-то одно. Разумнее распределить средства между несколькими активами.

Диверсификация по компаниям.

Например, вложение средств в акции нескольких компаний одной отрасли хоть и является диверсификацией, но слабой. Если произойдет спад отрасли, то упадут акции всех компаний (в целом и общем).

Диверсификация по отраслям.

Если купить акции корпораций разных отраслей, то это будет эффективнее, но стоит понимать, что даже между совершенно разными отраслями промышленности также существует зависимость, и кризис в одной отрасли может спровоцировать кризис в другой.

Диверсификация по странам.

Если купить фонды акций канадских компаний, фонды облигаций канадского правительства , а также пай в канадском взаимном фонде, специализирующимся на инвестициях в недвижимость, то это тоже будет диверсификация. Но не стоит забывать, что если в стране случится экономический кризис, то «упасть» может все – и акции, и облигации, и недвижимость. Снизить такой риск можно путем международной диверсификации.

№8 Контролируйте расходы. Вы хотите начать инвестировать, чтобы зарабатывать деньги, а не терять их – поэтому следите за всевозможными скрытыми расходами. Это могут быть различные брокерские комиссионные, надбавки, платежи и т.д. Сейчас эта тема становится все более и более популярной. Конечно полностью избежать расходов по управлению инвестиционным портфелем не удастся, но выбрать вариант с оптимальным соотношением цена/качество вполне возможно.

№9 Минимизируйте налоги. Чтобы инвестировать свои сбережения более эффективно, стоит задуматься о выборе объекта инвестиций с точки зрения налогообложения. В Канаде существует множество различных режимов налогообложения. Здесь безусловно нужна на помощь специалиста – он подскажет, куда и как лучше вложить средства, чтобы на законных основаниях уменьшить налоговые отчисления.

См. также статью, что такое CELI (TFSA).

№10 Периодически пересматривайте свой портфель. Примерно раз в год имеет смысл делать корректировку – то есть анализировать свою структуру инвестиционного портфеля и вносить кое-какие поправки в соответствии с Вашей выбранной стратегией и целями.

Таким образом, начать инвестировать сегодня может каждый. Начните с небольшой суммы и по мере накопления опыта и уверенности увеличивайте сумму инвестиций. Желаю Вам успехов!

Куда лучше вкладывать, в дом или в REER? Пьер или Жак? (ревизия статьи)

Все мы пытаемся сэкономить какие-то доли процентов на различных займах (ипотека, кредит авто итд), что есть в принципе очень хорошо.

Но многие из нас при этом часто пренебрегают возможностью сохранить гораздо большие суммы- десятки процентов и сделать это за счет своих налогов.
К примеру:
Давайте для простоты рассмотрим гипотезу на примере двух приятелей:
Обоим по 48 лет,
каждый зарабатывает по $60 тыс в год
у каждого  имеется недвижимость (дом) с ипотекой в 250.000$ сроком на 25 лет под 3% годовых
у каждого после выплаты текущих расходов каждый год остается 5000$ свободных денег
Первый, назовем его Жак, считает что личные финансы это дело сугубо личное и достаточно простое, поэтому нет необходимости в советах профессионала.
Второй, назовем его Пьер, считает что мир денег достаточно сложен, поэтому финансами должны заниматься профессионалы. Он привык работать со своим финансовым советником.

Стратегия Жака:

Согласно стратегии Жака самое лучшее вложение денег-это как можно быстрее погасить ипотеку.
Поэтому свои 5000$ в год он регулярно направляет в банк на уменьшение ипотечного долга.

Если Жак будет повторять эту процедуру каждый год то через 17 лет он досрочно выплатит ипотеку. В принципе, это очень даже неплохо, погасить ипотеку на 8 лет раньше срока и выйти на пенсию в 65 лет с выплаченным домом. Это на первый взгляд, но давайте посмотрим что будет иметь Жак в свои 65 лет?

Актив Жака (это то, что у него есть):

-недвижимость

-накопления-0$

Пассив Жака (это то, что он должен):

-ипотечный долг-0$

Таким образом Жак на пенсии будет свободен от ипотечных выплат. Но думаю, вы со мной согласитесь, что ипотека-это еще не все расходы. Ведь нужно будет оплачивать другие расходы, которые не зависят от ипотеки и будут присутствовать всегда:  муниципальные налоги, электроэнергия, питание, связь, транспорт, путешествия, медикаменты итд.

В плане Жака возникает большая проблема с нехваткой ликвидности, все деньги вложены в дом .

Стратегия Пьера

Пьер, следуя совету своего финансового советника решил подойти к вопросу с другой стороны. Пьер сразу решил позаботиться о пенсионном доходе. Согласно всем финансовым законам, фактор времени оказывает огромное влияние на инвестирование (необходимо начать как можно раньш). В связи с этим было решено, что  свои 5000$ Пьер будет ежегодно вкладывать в инвестиционные фонды.

Доход Пьера, согласно нашей гипотезе, составляет 60.000$ в год, а это значит, что в течение года с Пьера удерживается порядка 15.000$ в виде федерального и провинциального налогов.
Учитывая этот факт было решено инвестировать вышеуказанные 5000$ в фонды REER (RRSP), дающие право на возврат налогов. При своей налоговой ставке Пьер получит возврат налогов 2000$ в год. Эти деньги также будут также инвестироваться в фонды, но уже под режимом CELI (TFSA).

Не буду утомлять читателя финансовой математикой с использованием сложного процента (кому интересно может со мной связаться индивидуально). Скажу лишь, что при инвестировании в сбалансированный портфель и исходя из среднегодовой доходности 5% через те же 17 лет (в возрасте 65 лет) на счету Пьера будет: REER (RRSP)-150.000$, CELI(TFSA)- 60.000$

Остаток по ипотеке будет составлять примерно 100,000$.

Пьер решает выплатить данный остаток, используя для этого всю необлагаемую налогом сумму CELI(TFSA) и часть налогооблагаемой суммы REER (RRSP).
Актив Пьера:
-Дом

-104.000$ накопления  REER (RRSP)
Пассив Пьера:
0$-ипотечный долг
Разница между этими  двумя стратегиями равна 104.000$. Эта сумма является неплохим источником прибавки к пенсионному доходу Пьера, что позволяет ему себя чувствовать в гораздо большей финансовой безопасности, чем Жак .

Итак, резюмируя вышесказанное, можно сделать вывод, что при одинаковых условиях, но разному отношению к денежному потоку, можно получать различные результаты.

Вам, уважаемый читатель, хотелось-бы сказать, что данная ситуация взята в качестве примера и подходит далеко не всем. Есть ситуации, когда RRSP лучше совсем не применять, а есть, когда грамотно применяя можно добиться еще более интересных цифр. Все индивидуально и решение должно быть также индивидуальным.

 

Взаимные фонды: преимущества и недостатки

Взаимные фонды (mutual funds) получили особую популярность и широкое распространение на Западе – как достаточно эффективный способ инвестировать свободные денежные средства. Действительно, это весьма удобно: Вы отдаете свои финансы в руки профессиональных экспертов, ориентирующихся в мире инвестиций, и сосредотачиваетесь на своих привычных делах. Вам нет нужды ежедневно читать финансовые новости, чтобы отслеживать судьбу своих инвестиций. Как сказали бы в таком случае рекламщики «Доверьте свои деньги профессионалам!»

Но взаимные фонды имеют не только преимущества, но и недостатки. Чтобы объективно оценить этот финансовый институт как субъект инвестиционного рынка, предлагаем рассмотреть и то, и другое.

Преимущества взаимных фондов

#1 Профессиональное управление портфелем инвестиций. Заплатив совсем небольшой гонорар менеджеру, Вы получите в союзники искушенного финансового эксперта, который подскажет, как лучше сформировать портфель инвестиций исходя из Вашего отношения к риску и доходности.

#2 Более низкие риски. Одним из очевидных преимуществ инвестирования во взаимные фонды является то, что снижаются риски инвестиций за счет широкой диверсификации – то, что индивидуальному инвестору достичь проблематично. Большинство взаимных фондов инвестируют в большой диапазон видов ценных бумаг – от 50 до 200, а крупные гиганты – до 1000. В одиночку так диверсифицировать портфель вряд ли получится.

#3 Ликвидность. Паи инвестиционных фондов являются высоколиквидными активами. Если Вы захотите продать свой пай, все что Вам понадобится – это дать инструкцию своему брокеру, и в течении суток на Ваш банковский счет придут средства. К примеру, с недвижимостью или земельными участками дело обстоит иначе. Могут пройти месяцы, прежде чем удастся конвертировать их в наличные, что накладывает определенные ограничения для инвестора.

#4 Разнообразие стилей. Существует большое количество взаимных фондов по стилю управления и стратегии, и инвесторы могут остановить свой выбор на том, что им по душе. Например, есть взаимные фонды, которые инвестируют исключительно в высокотехнологический сектор. Другие фокусируются на азиатских рынках, третьи – на золоте и т.д.

Недостатки взаимных фондов

#1 Возможные переплаты. Некоторые инвесторы не обращают внимания на расценки услуг инвестиционных фондов. Вместе с тем нередко размер комиссионных может свести на нет целесообразность инвестирования во взаимные фонды, поэтому тут стоит быть внимательным. Большинство финансовых специалистов сходятся во мнении, что если фонд просит комиссию больше, чем 1,2-1,5%, то это повод рассмотреть альтернативные варианты.

#2 Злоупотребления со стороны менеджера. Управляющие взаимными фондами иногда могут манипулировать средствами вкладчиков для лоббирования собственных интересов. В США периодически вспыхивают скандалы, связанные с финансовыми махинациями.

#3 Неэффективное налогообложение. Хотят того инвесторы или нет, но при инвестировании во взаимные фонды они вынуждены платить налог на прирост капитала. Законных лазеек обойти этот момент не существует – Вы получите на руки прибыль уже уменьшенную на размер налогового платежа. Для некоторых инвесторов это является сдерживающим фактором. (Примечание Сергея Левченко: данная схема не применяется к CELI, REEE, REEI).

#4 Риск остаться позади тренда. В среде инвесторов неустанно ведутся дискуссии на тему, что лучше: инвестировать в фонд или в индекс? Особо ярые приверженцы индексного инвестирования утверждают, что взаимные фонды в погоне за сверхприбылью часто отстают от рынка. Конечно, распространять этот тезис на все инвестиционные фонды было бы не разумно, а вот сравнить историческую доходность выбранного Вами фонда с индексом – очень даже хорошее решение.

#5 Издержки при продаже пая. Существует разновидность инвестиционных фондов, в которых продажа пая до установленного договором срока влечет за собой уплату неустойки. Вкупе с комиссией за услуги менеджера это может составить весьма неприятные впечатления от инвестирования.

Таким образом, взаимные фонды имеют как преимущества, так и недостатки. Инвестировать в них или нет зависит от Вашей собственной инвестиционной стратегии и о того, какие финансовые цели Вы перед собой ставите. Желаем успехов!

Авторы – Jake & Kate Persy (www.jkpersyblog.com)

Риск и инвестиции

В период рыночной нестабильности очень важно понимать  суть риска при планировании вашего финансового будущего, поскольку риск и прибыль всегда идут рука об руку, и вам никогда не удастся их разделить. Вобщем можно сказать что, чем больше вы рискуете, то тем выше ваша возможная прибыль, но вместе с тем выше и возможные убытки. Также важно понимать, что инвестиционные риски вовсе не ограничиваются только теми, что связанны с подъёмами и падениями рынка.


О некоторых рисках, связанных с «малорисковыми» инвестициями

Термин «малорисковый» ни в коем случае не является синонимом слова «безрисковый». Вот пара рисков, которые неизменно сопутствуют таким «малорисковым» инвестициям.
Первый — это инфляция. Если прирост инвестиций не соответствует темпам инфляции, то покупательная способность ваших накоплений может падать даже в том случае, когда вы не сняли и копейки со своего счёта.
Второй — это риск долгожительства. Иначе говоря, это возможность «пережить» свои накопления в случае, если доходность ваших инвестиций будет очень низкой.

Риски, связанные с «высокорисковыми» инвестициями

А что же тогда можно сказать о «высокорисковых» инвестициях? Вот два примера рисков сопутствующих таким инвестициям.
Первый — это рыночный риск. Существует вероятность, что вы потеряете некоторую часть или даже все свои средства, если рыночная цена значительно снизится.
Второй-валютный риск. Инвестиции за пределы Канады могут быть  подвержены валютному риску. Например, если вы вложите 100 канадских долларов в инвестиционное предприятие, номинальная стоимость которого исчисляется в долларах США, и доллар США обесценится относительно канадского доллара на 10 процентов, то ваши активы фактически будут стоить уже 90 долларов, в то время как стоимость в долларах США может остаться неизменной.

Обсудите со своим финансовым советником

Риск по-разному влияет на людей, поэтому очень важно обсудить ваше личное отношение к риску со своим советником. Вместе вы сможете сформировать инвестиционный портфель, позволяющий достичь запланированных вами целей, оставаясь при этом в зоне комфорта.

Ниже приведены три стратегии, которые помогут вам управлять риском и, одновременно с этим, сглаживать последствия рыночных колебаний:

1. Регулярные инвестиции посредством фиксированных сумм: при данной стратегии, для вас регулярно и автоматически(например ежемесячно) на небольшую фиксированную сумму покупается часть фондов. Чем дешевле фонды (рынок внизу) тем больше на вашу сумму их приобретается, чем дороже фонды (рынок вверху) тем, соответственно меньше их добавляется в ваш актив. Таким образом, вы сможете усреднить стоимость ваших инвестиций.

2. Диверсификация: инвестиции в различные виды активов (например, акции и облигации), отрасли и страны могут помочь снизить негативные эффекты от сосредоточения на каком-либо отдельном секторе экономики.

3. Внесение  коррективов по мере того, как в жизни происходят изменения. Регулярно встречайтесь со своим финансовым советником и вносите изменения в свой инвестиционный портфель в соответствии с каждым новым этапом вашей жизни —это позволит адаптировать ваш портфель к новым временным горизонтам и уровню риска

Если у вас возникли вопросы в связи с колебаниями ваших активов-свяжитесь с вашим советником. Крайне важно, чтобы вы комфортно себя чувствовали со своим инвестиционным портфелем, а ключ к подобному состоянию комфорта лежит в лучшем понимании рисков.

Как заработать миллионы долларов на акциях.

В последнее время приходится много работать над новым вэб-проектом, поэтому практически нет времени писать новые заметки.
Сегодня хотел-бы вам предложить очередную интересную статью моего коллеги из Москвы Владимира Савенка. Статья довольно-таки злободневная, поскольку в практике часто приходится сталкиваться с подобными ситуациями.

Мой клиент прислал мне ссылку на статью о том, как работник автозаправки в США заработал на акциях 8 млн долларов. К ссылке был комментарий клиента: «Владимир, давайте и мы инвестируем часть капитала в акции, если это так выгодно».
Ранее я читал еще несколько подобных историй (о пенсионерке из Германии, которая заработала миллионы евро на инвестировании в акции крупных банков и т.д.) Эти статьи неизменно будоражат инвесторов – им тоже хочется срочно начать инвестировать в акции.

ВАЖНА СТРАТЕГИЯ, А НЕ ТОЛЬКО ИНСТРУМЕНТ

Действительно ли это так выгодно и почему не все могут создать на акциях значительный капитал?
Ответ простой: читатели этих историй акцентируют внимание на словах АКЦИИ и МИЛЛИОН ДОЛЛАРОВ. Я же рекомендую обратить внимание на другие слова: АКЦИИ, которые инвесторы покупают на ДЕСЯТИЛЕТИЯ и инвестируют в них РЕГУЛЯРНО. Это значит, что доход приносят лишь те акции, в которые вы инвестируете деньги по определенной стратегии.

Основные принципы этой простой пассивной стратегии таковы:
a) Инвестировать на долгий срок (не менее 10 лет)
b) Инвестировать регулярно
Обратите внимание, что герои статей (и заправщик из США, и пенсионерка из Германии)
инвестировали свои деньги в акции, следуя именно этой стратегии.

Акции – очень хороший доходный инвестиционный инструмент. Но только в том случае, если вы не пытаетесь заниматься трейдингом: покупать и продавать акции каждый месяц или каждые три месяца (я уже не говорю о тех, кто делает несколько операций в течение дня – об этих кормильцах брокерских компаний). Герой статьи практически никогда не продавал свои акции – он только докупал их больше и больше. Жаль, что он так и не воспользовался своими накоплениями. Но это его жизнь и, вероятно, она ему нравилась такой, какой она была.

НУЖНА АКТИВНОСТЬ…

Мой клиент, которому мы после статьи в газете купили несколько акций в портфель (хотя я не люблю давать рекомендации по инвестированию в отдельные акции), спросил у меня через пару месяцев после покупки: «Не пора ли что-нибудь продать или докупить еще каких-либо акций?» Я предложил ему докупить некоторые из тех акций, которые у него уже есть в портфеле, но новые предлагать не стал. Продавать я ничего не рекомендовал. Мы с ним по-прежнему работаем, но он решил попробовать более активно заняться инвестированием части капитала в акции через других консультантов. Я всегда поддерживаю такие решения клиентов – только собственный опыт может убедить человека в правильности выбранной им стратегии. Предполагаю, что через некоторое время его опыт заставит его вернуть свои деньги из акций в фонды.

ПАССИВНЫЕ ПРОТИВ АКТИВНЫХ: 15% ГОДОВЫХ ПРОТИВ 6% ГОДОВЫХ

У меня есть ряд примеров того, что стратегия активного инвестирования в акции проигрывает пассивной стратегии – трейдеры проигрывают долгосрочным инвесторам. И свой последний пример я нашел в отчете другого моего клиента, который также решил, что активная работа с акциями на рынке принесет более высокий доход, чем пассивное инвестирование.

Мы с клиентом начали инвестировать капитал в июле 2010г. и все деньги инвестировали в сбалансированный портфель ETF’s. Через некоторое время клиенту стало скучно смотреть на свой малоподвижный портфель и он решил управлять им самостоятельно – путем покупки и продажи акций отдельных компаний. Этот человек очень грамотный аналитик, прекрасно разбирается в макроэкономике, следит за новостями и, на основании полученной информации, принимает решения. Я видел в его портфеле очень удачные приобретения – некоторые акции давали ему доход 40-60% за 3-4 месяца. Были и не совсем удачные покупки, которые сжигали его капитал.

Я решил посчитать, каков результат его активной деятельности, и взглянул на его портфель в мае 2015г.

Итак, с 01.07.2010г. по 01.05.2015г. капитал клиента вырос на 33%. Или 6% годовых.
Для сравнения его результата я использовал два индексных фонда:
SPDR S&P500 (индекс S&P500). Этот фонд отражает движение индекса 500 акций крупнейших компаний, торгуемых на биржах США;
Vanguard Total World Stock. Этот фонд отражает движение индекса FTSE Global All Cap Index – компаний всего мира. Я посчитал сравнение с данным фондом более уместным, т.к. клиент инвестировал не только в акции компаний США, но и в акции других стран.
Результат таков:
savenok1

Та же табличка, но без названия фондов, выглядит так:

savenok2

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Я ощущаю приятные эмоции, когда смотрю на портфели своих клиентов – пассивных инвесторов. Они начали инвестировать свой капитал 6-7 лет назад, регулярно пополняли его и не пытались быстро продавать и покупать новые фонды или акции. И сейчас я вижу, как некоторые фонды в их портфелях выросли на 100 и более процентов, другие показали меньший доход, но позиций с минусом практически нет. Мне хочется спросить у активных инвесторов: какова ваша цель при инвестировании в акции? Рост капитала в долгосрочном периоде или адреналин? Попытайтесь ответить на этот вопрос прежде, чем приступать к активным действиям.